10

"הר הנדלן" החליף את "הר השקלים" וגורם להתייבשות המשק מכסף מזומן

בבנק ישראל לא יאהבו את הביטוי "הר הנדלן" שהחליף את הביטוי "הר השקלים" שהיה שגור בפי בנק ישראל,  אחרי שכספי הציבור נותבו מפקדונות שקליים להשקעה בבועת נדל"ן, משום שהתמוטטות "הר הנדלן"  מאפשרת לציבור דימוי  ברור לקריסה פיננסית  כמו באמריקה  בניגוד להתמוטטות "הר השקלים" שהציבור לא הבין את הבעייה הכרוכה בו.

פיצוץ בועת  הנדלן או  קריסת "הר הנדלן", עשוייה
לערער לחלוטין את כלכלת ישראל כמו שקרה בארצות הברית בשנים האחרונות.

במשך שנים השתמש בנק ישראל בטרמינולוגיה של" הר השקלים", ככינוי להיקף הענק של מזומנים שהציבור מחזיק בפקדונות שקליים, והם נזילים לחלוטין ויכולים לברוח לחו"ל או לערער את מאזני הבנקים בלילה בפאניקה שתפרוץ עקב אירוע כל שהוא (פצצם אטום איראנית), שיסתיים בתופעה הידועה של  RUN ON THE BANK או ריצה למשיכת מזומנים בכל מחיר שחלקם עתיד היה לרוץ להשקעה  בנכסים עם הצמדה זרה כמו הדולר, ולייצור פיחות ואינפלציה ופאניקה לטווח קצר במערכת הבנקאית ובנק  ישראל הזהיר מפני התופעה המסוכנת הזאת של" הר השקלים"ונערך להתמודד עימה..

"הר השקלים" היה בסך הכל הסימן הבריא ביותר להתנהלות משק עם כלכלה חזקה ורגועה, וכלום מתרחישי האימה של בנק ישראל  על הר השקלים לא קרה,  והבנק היה זה שרץ לקנות דולרים, ללא כל סיבה ולסבסד את החברות הבין לאומית, כשלאחר מכן הסתבר שבתקופה שבה בכו החברות על ירידת שער הדולר הן הרוויחו 120 מיליארד שקל ,ולאחר מכן ברוב חוצפתן החליטו להשתמט מתשלום מיסים על הדיוידנד, וכך הן משלמות 4 אחוז מס  חברות וקבלו הגנת יצוא יקרה על ידי בנק ישראל שעולה 4 אחוז לשנה הפרשי ריבית לבנק ישראל.

הר השקלים  הנזילות של העסקים הקטנים

הדבר הטוב ביותר שהיה "בהר השקלים" היתה הנזילות העצומה שהיתה לציבור, מה שהשליך באופן מיידי על נזילות העסקים הקטנים, משום שכסף נזיל היה בשפע במשק החל מכסף להשקעות בבורסה, לקניית מכוניות, ולקניית סחורות בעסקים, והכסף הזה התגלגל כל הזמן במשק והמדינה גזרה עליו מע"מ ומיסים אחרים בקצב רצחני, כי הכסף עבר במהירות מעסק לעסק, וגם מחזורי הבורסה היו ענקים כי הבורסה מושפעת באופן מוחלט מכמות הכסף הנזיל שבידי הציבור מה שמראה על בריאות הכלכלה.

מעבר הר השקלים להשקעה בנדלן -ייבש את המשק ממזומנים

עם תחילת מעבר "הר השקלים " להשקעה בנדל"ן  והתחלת הווצרות הר הנדל"ן,כמות הכסף במשק החלה לקטון ולהשפיע על מחזורי  המסחר בבורסה שירדו באופן עקבי החל משנת 2007 ועל מחזורי העסקים הקטנים שירדו במקביל, כי בניגוד לעסקות מזומנים קצרות טווח, הרי שעסקת נדל"ן צורכת כמויות מזומים ענקיות וסוגרת סכומי עתק של מזומן לתקופות של 25 שנה .

ובנוסף ההתחייבויות הענקיות לתשלום משכנתאות שלקחו הלווים הקטינו במידה נוספת את הר השקלים ,כי מעתה כמעט כל שקל עודף בכיס נותב לענף הנדלן, ולכן חלקו עלה דרמטית בעוגת המשק, והחלה פגיעה בענפים וסקטורים אחרים והשווקים הקמעונאיים החלו לצאת מאיזון ולהתייבש עקב התנפחות ענף הנדלן מעבר לגדלו ההסטורי…

הנפילה בגביית מיסים במשק

עם ירידת מחזורי המסחר בבורסה והירידה במסחר ובמחזור העסקים הקטנים, התחילה המדינה להטיל מיסים כדי לסגור את החור שנוצר כתוצאה מהירידה במיסים כתוצאה מירידת הפעילות המשקית והקטינה שוב את נזילות המשק, וכל נסיון לצייר את העניין כאילו כל הנזק נגרם משקיעת יוון או אירופה הוא בלוף, משום שמחזורי המסחר בבורסה המקומית הם האינדיקציה הטובה ביותר לבריאות המשק ויכולתו לגייס כסף להשקעות, ובאירופה ואמריקה ההשווקים עולים כבר שנה וגיוס הכסף קל מאד, ואצלנו הירידה בנזילות המשק מחריפה כי המשק הולך ומתייבש עד שיקרוס כתוצאה מחוסר במיסים, עקב הקיטון במספר המשלמים והגידול בהשקעות בנדלן.

אסון בועת הנדלן  מתחיל בגידול חד באבטלה

האנשים שקונים היום דירות במשכנתא של 60 אחוז מהכנסתם משלמים עודף של 30 אחוז כסף בתשלומי המשכנתא  כ2000 שקלים לחודש ,שהיה אמור ללכת לענפים אחרים במשק, והכסף שכבר לא יילך לעסקים קטנים או לצריכה והמדינה לא תרוויח מיסים מגלגולו בשווקים, כי הוא נתקע לשנים בקירות וכך נזילות המשק קטנה והוא מתייבש והעסקים הקטנים מתחילים ליפול ,וכהגנה מפטרים כמויות עתק של אנשים בעיקר נשים המועסקות בחצי משרה, וכך בכל שנה עוד 20,000 זוגות צעירים  יוצאים ממעגל הצריכה וממעגל תשלום המיסים ל25 שנים  ובמקביל נוצרים מפוטרים חדשים בכל חודש עקב התכווצות המשק, והנטל נופל על האחרים עד שכל הבועה תקרוס, כי כבר לא ישארו מזומנים למסחר במשק והירידה בגביית המיסים מחריפה כי כמות המפוטרים גדלה מחודש לחודש.

כרגע כדי לסגור את החור  במיסים קפץ גרעון המדינה מ 8 מיליארדלשנה ל32 מיליארד בשנה או 4 אחוז גרעון ומתקרב הרגע שבו גיוסי המדינה כדי למנוע את פשיטת הרגל יחנקו את המשק סופית , ואז יתמוטט הר הנדלן מהסיבה שגלי הפיטורים יעצרו את תשלומי המשכנתאות ויביאו לגל מכירת נדלן וזהו סופה הקלאסי של כל בועה כש"הר הנדלן" מתמוטט  והכסף זורם חזרה להר השקלים או להר הדולר.

 

Avi-Zelinger

גר בתל אביב 57, מתעניין בנושאי כלכלה, מדינה, הסטוריה, בורסה שוק ההון ועוד. חושב קצת אחרת, משתדל להנות מהחיים כמה שאפשר. טכנולוג, מייקר, מפתח פטנטים, מכונת קריאה אנושית, מומחה לטכנולוגיית מידע, כריית ואיתור מידע, ארכיונים, מומחה למשימות מיוחדות ופרוייקטים מיוחדים. מומחה להסטוריה של יהודי תימן ואחרים. מומחה לסלטים יהודיים/ בלקנים למינהם, מפתח מוצרי מזון ושיטות שימור. מפתח הטרפז ואימון קומנדו לחיזוק הגוף, הסיבולת, הנשימה, והשרירים . אוהב גבינות, יין, נקניקים, בשר, חמוצים אלכוהול, קפה, ואת כל החטאים ומסיבות, וכל מה ששובר שגרה ומעניין.

10 Comments

  1. ווארן באפט הוא לא בדיוק "חושף קנוניות" אם כבר אז הוא בתוך הקנוניות.

    הכסף שאתה מדבר הוא לא חוב(1400 טריליון)

    מישהו אחד מפסיד אותו מישהו אחר מרוויח אותוו.

    אתה פשוט מבלבל מהכל והכול – אולי ליצור איזה מין דרמה גדולה.

    cds זה ניגזרים על אי תשלום חוב – ושוב אני אציין בניגזרים לא צריך לגרום להתרחשויות בשביל להרוויח כסף רק צריך לחזות אותם(כושר ניבוי או ניתוח) ומהצד השלילי מידע פנימי שמאפשר לך לעמוד בצד הנכון של המתרס.

  2. אתה פשוט מדבר שטויות. בורסת ת"א היא לא שום זעיר אנפין.
    אולי אני טועה, אבל נראה לי שאתה פשוט לא מבין במקרו כלכלה.

    אתה מכיר את שוק ה CDS?
    אין לי כח לכתוב הכל אבל תלמד על הצמד חמד AIG וגרנל מוטורס, ואיך 60 טריליון דולר מתנדפים ומה קורה לכלכלה האמיתית (דטרויוט הפכה לאיזור של שכונות רפאים ושל ערי אוהלים וAIG מחלקת בונוסים במילארדי דולרים למנהלים).
    תמשיך ותלמד על דור חדש של כלים פיננסיים CDS סינתטי והשלכותיו.

    תעצור לרגע ותחשוב מה אם אותם 1400 טרליון דולר יפסידו 2% מערכם?
    ברור לך שהכלכלה העולמית תתמוטט.

    שנית, אתה יודע מה בדיוק החשיפה שלנו לשוק הנגזרים הגלובלי? אשמח לשמוע.

    וכן, לנגד עיני יש תמיד תרחישי קיצון תראה מה קורה באירופה ותבין שזאת מציאות בהתהוות.

    איך אמר באפט – הנגזרים הם נשק פיננסי להשמדה המונית.

    עד כאן מבחינתי (יוצא לשבועעים חופש)

  3. הדברים שאתה אומר מזכירים לי תאורית המשיח "שכבר בא" של חלק מהדתיים.
    זה תמיד "כבר בא" ו"ישנה הכול".
    זה תמיד נמצא בעתיד אף פעם לא בהווה.

    הדברים שאתה אומר מוכיחים שאתה לא מבין בנגזרים.
    אתה רק מצטט אחרים אתה לא באמת מבין.

    אני אתן לך דוגמה מהבורסה של תל אביב.
    כאן פעילים נגזרים על מדד 25.

    אף על פי שהמחזור על האופציות על מדד 25 גדול בהרבה במונחי נכס בסיס
    מהמחזור במניות 25 ניתן להניח שהנגזרים על 25 קובעים את העתיד של מניות 25(ר"ל מדד 25).
    במציאות ההשפעה של הנגזרים מתמצה בטווח קצר הם לא באמת יכולים להשפיע
    לטווח ארוך על מחירי מניות 25 כי משקיעים אחרים יקנו או ימכרו את מניות 25 ויהנו מהפער.

    לכן מדובר פשוט בהימורים ממונפים אבל עם בטחונות גדולים שעונים על תרחישים קיצוניים(למעט אפוקליפסות).
    הבטחונות למשל במדד 25 הן מזומן ו כ40 אחוז מערך המניה ולא כל מניה.
    אג"ח קונצרני בכלל לא נלקח כבטחונות.

    אני בטוח שאת הדברים האלה לא סופר באף עיתון כי רק מי שמתעסק עם זה יודע.

    הבורסה בת"א היא פשוט זעיר אנפין של העולם.
    מה שקורה כאן בקטן קורה שם בגדול אבל היחס בין בטחונות להימור הוא דומה.

    אני לא פוסל מקרים כמו תזמון עיתוי של נפילת יוון בשילוב עם פוזיצית נגזרים מתאימה של גולדמן זאקס – זוהי שחיתות בסיסית אין ספק אבל זה לא הגורם לנפילה זה פשוט דרך להרוויח ממנה שמלווה בשחיתות.

  4. "חלק מההוצאות הממשלתיות לא חוזר למשק מסיבות שונות. "
    מסיבות שונות…נו באמת…
    רבותיי יש כאן שחיתות. הציבור נשדד לאור היום.

    נשאל את עצמנו האם אותן הוצאות ממשלתיות שהן הטבות לטייקונים ייצרו מקומות עבודה?
    ברור שלא.
    ההוצאות הממשלתיות מוחבאות על ידי הלוואות ועסקאות מפוקפקות, קחו לדוגמא את שוק הנגזרים. זהו שוק צללים, ללא שקיפות שמנוהל בחשאיות ע"י מוסדות פיננסיים גדולים. הרגולטורים לא עושים את העבודה שלהם והציבור כרגיל משלם על שחיתות הון-שלטון.
    אין אף אחד שיודע לספר היום מה קורה בשוק הנגזרים בישראל, וזה כסף קטן, כי אף אחד לא יודע מה באמת החשיפה לשוק הגלובלי.
    יוון חפרה את הקבר שלה עם נגזרים. ואצלנו אמנם לא נחפר קבר, אבל בור בהחלט אפשרי.
    כבר כתבתי כאן שלדעתי הבעיה בישראל היא לא החוב אלא היעדר מנועי צמיחה … מעניין למה…

    • אתה מפתיע אותי.
      לפי הסרטים שהבאת הייתי בטוח שאתה "על הסירה שלנו" ועכשיו בגדת והלכת לרעות בשדות זרים:נגזרים,מנועי צמיחה.

      אני במקרה סוחר בנגזרים,לא כריש אבל מכיר טוב את השוק הזה.
      זה שמאשימים את שוק הנגזרים זה סתם מתוך חיפוש אשמים זה בלוף ענק שמי לא מבין קונה אותו כי הוא חושב שאם הוא לא מבין אז אולי מי שסיפר לו את הסיפור יודע יותר טוב ממנו ואז אולי הוא צודק.

      לעניין:בנגזרים הכל מגובה בבטחונות יציבים וכמעט הכל אוטומטי אין מצב כמו בהלוואות סאבפריים שערך הבתים נמוך מערך ההלוואות.
      אלא אם תהיה קטסטרופה שעוד לא הייתה במציאות(2008 לא נחשבת קטסטרופה!) מבחינת נגזרים לא תהיה השפעה מהותית על המשק.
      עצם העובדה שעוד לא היתה קטסטרופה אומר שהנגזרים הם לא הגורם של הבעיות נכון לעכשיו.

      מנועי הצמיחה זה סיפור יפה ונכון שתמיד עוזר אין מה לדבר אבל זה לא המקור.

      ליוון לא היו שום מנועי צמיחה,חיו מחקלאות ותיירות הכול יציב לא צומח לא כלום והכל היה בסדר,עד שבאו הגרמנים והשקיעו שם פנסיות בתמורה לחוב של ממשלת יוון. היוונים(בעיקר הממשלה) בזבזו את הכסף הזה ועכשיו הגיע הזמן לשלם את החוב.
      החוב עצום ולכן קשה מאוד להחזיר אותו בלי שינוי השיטה הכלכלית.

      • תקרא טוב, כתבתי שזו דוגמא. צריך לגוון, אתה לא יכול לחפור רק בנושא אחד.
        לענייננו, טיפ ממני…כמה שאתה חושב שאתה יודע על נגזרים, תפנים שאתה באמת לא יודע כלום.
        השוק הזה ממודר, זהו שוק הצללים שרק מעטים באמת יודעים מה קורה שם.
        אני אתן לך דוגמא ותבין שאתה טועה לגבי יוון.
        סוכנות בלומברג תובעת לחשוף מסמכים שיגלו את התפקיד ששיחקו נגזרים של גולדמן זאקס בהתמוטטות יוון.
        בלומברג הגישה פנייה לבית-המשפט האירופי, בבקשה שיורה לבנק המרכזי באירופי לפרסם מסמכים המגלים את הקשר שבין גולדמן זאקס לממשלת יוון ולשוק הנגזרים.
        הבנק המרכזי האירופי אמר במפורש שהוא לא רוצה לשחרר מסמכים כדי לא לטלטל את השווקים.
        אז גיד לי מה הם מסתירים? עבור מי הם עובדים?
        הממשלות רקמו עסקאות חשאיות עם מוסדות פיננסיים גדולים, וברגע שעסקאות האלה מוסתרות מעיני הציבור, אותם מוסדות יכולים לסחוט את הממשלות.

        שוק הנגזרים הגלובלי הוא בועה מפלצתית של 1400 טריליון דולר.
        הסכום הזה גדול פי 20 מהתוצר העולמי הגולמי זה שיוצר כלכלה אמיתית עבור 99.9% מהאוכלוסיה. תבין שאין שום בטחונות יציבים, השוק הזה מונע מתאוות בצע.
        יבוא יום שאותה בועת נגזרים תתפוצץ על הציבור, ואולי אליה התכוון אבי שאמר שיש בועות כלכליות שגרועות מהאטום מבעיות הגרעין.

  5. יתכן שחלק מההוצאות הממשלתיות לא חוזר למשק מסיבות שונות.

  6. אלדד , המסלול של הכסף הוא פקדונות(הון עצמי) + בנקים ( גם פקדונות) ->קבלנים -> עלות בניה -> המדינה (מיסים וקרקע)->הוצאות ממשלתיות ותשלומי חוב וריבית. הכסף תקוע אצל המדינה ולא ממשיך להתגלגל.

  7. חייב לתקן אותך אבי יש כאן שגיאה טכנית משהו:
    הכסף לא נתקע בקירות הוא נתקע בבנקים – הם אלה שלא מגלגלים אותו במהירות במשק כי הכסף שחוזר כל חודש אליהם לא הולך למשק אלא הולך למאזן עד שמוחזרת ההלוואה.

    גם האנשים שמכרו את הקרקעות ואת הדירות שלהם וקיבלו כסף הם אנשים זהירים שלא
    ממהרים לבזבז את הכסף שקיבלו ורובו יושב וצובר ריבית ע"ח אותם אלו שלקחו את ההלוואות…

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.